Borsalarda Oynaklık Üzerine Yayınlanmış Akademik Çalışmaların Bibliyometrik Analizi

Abstract

Yatırımcılartasarruflarını yatırım araçlarında kullanıp karlarını maksimize etmeyiamaçlarken aynı zamanda riski minimize etmeye çalışmaktadırlar. Benzer şekilde borsadaişlem gören payların alım-satım işlemlerinde kar maksimizasyonu ve riskminimizasyonu hedeflenir. Bu kapsamda yatırımcılar açısından önemlikavramlardan birisi oynaklıktır. Literatürde borsalarda oynaklığın modellenmesive tahmin edilmesine ilişkin çalışmalar yer almaktadır. Bu çalışmada Web ofKnowledge veri tabanında yer alan ve borsalarda oynaklığı inceleyen yayınların bibliyometrikanalizi yapılmıştır. Anahtar kelimeler kullanılarak yapılan aramada 1975-2017yılları arasında toplam 7.568 adet yayın bulunduğu belirlenmiştir. Çalışmada,borsalarda oynaklık konusunda çalışan yazarlar arasındaki sosyal ağ yapısı,ortak yazarlık ve konu temelli değişkenler incelenmiştir. Analiz sonucunda ortakyazarlık ağ yapısının Amerika Birleşik Devletleri ve Çin ağırlıklı olduğubelirlenmiştir. Ayrıca birlikte geçen anahtar kelimeler haritalandırıldığında“volatility”, “stock market”, “stock returns” “econophysics”, “GARCH” ve“financial crisis” kelimelerinin daha sık kullanıldığı görülmüştür. Anahtarkelimelere göre yapılan analizde 7 sınıf oluşmuştur. Birinci sınıfta“volatility”, “stock market”, “stock returns”, “quantile regression”; ikincisınıfta “exchange rate volatility”, “trade openness”, “monetary policy”; üçüncüsınıfta “high-frequency data”, “asset allocation”; dördüncü sınıfta “stochasticvolatility”, “long memory”; beşinci sınıfta “econophysics”; altıncı sınıfta “forecasting”ve son sınıfta JEL kodları en fazla kullanılan kelimelerdir.